Actualización cartera internacional (05/09/19)

Como saben llevamos bastante tiempo con la guerra comercial como catalizador principal de los mercados.

La imposición continua de aranceles por parte de Estados Unidos y de China ha provocado un enfriamiento económico evidente en todas las regiones del mundo.

Eso ha llevado a que la curva de tipos de interés en EEUU se haya invertido. Es importante recordar, que en las últimas 10 veces que se invirtió en la curva de tipos, en 9 de ellas, posteriormente, las bolsas americanas volvieron a hacer máximos, antes de entrar en crisis.

También es importante indicar que después de las inversiones de la curva, la Reserva Federal siempre ha reaccionado con bajadas de tipos de interés.

Por lo tanto, en este contexto podríamos pensar que efectivamente la Fed volverá a recortarlos.

Los futuros sobre fondos federales anticipan una bajada de 25 puntos básicos con una probabilidad del 95% y de una bajada de 50 puntos básicos del 5%, por lo que, se está anticipando con un 100% de probabilidad que el próximo 18 de septiembre habrá bajada de tipos.

Los Bancos Centrales podrían tratar de evitar una crisis en base a política económica y monetaria expansiva.

Tenemos las reuniones de los bancos centrales, que pueden sostener el mercado con bajadas de tipos y otras medidas expansivas, además EEUU y China se volverán a sentar a la mesa de negociación a primeros de octubre, que junto las noticias positivas provenientes del Reino Unido, donde ahora se espera que pueda que el Brexit se pueda realizar con acuerdo, disminuyendo las probabilidades de un Brexit duro, el contexto se pone de cara para pensar en que las subidas puedan continuar.

También tenemos noticias positivas desde Italia, en el sentido de que se volverá a formar gobierno y se evitaran unas nuevas elecciones, que podrían generar una mayor incertidumbre a la Unión Europea.

En Asia, China también ha tomado medidas expansivas para frenar la desaceleración económica y además el gobierno ha dado marcha atrás en la ley de extradición de Hong Kong, que había provocado otro fuerte punto de incertidumbre con fuertes caídas en el Hang Seng, lo cual ahora reduce considerablemente las tensiones.

En cuanto a la parte negativa, en España seguimos con la incertidumbre de si volveremos a tener nuevas elecciones (parece el escenario más probable) y los inversores siguen mirando a Argentina, las dificultades del país afectan a compañías como Santander, Telefónica, BBVA, Naturgy o Mapfre del Ibex y a otras más pequeñas como Codere, Prosegur o DIA.

Pero ayer vimos como el SP 500 ya superaba zonas de resistencias importantes.

En este contexto nos volvemos a posicionar en mercado americano.

Todas estas operaciones en acciones se pueden hacer perfectamente igual a través de CFD, lo cual implica que no se tenga que depositar todo el capital en las operaciones. En IG, las operaciones en CFD sobre acciones requieren solamente un depósito del 20% del total de la operación, es decir, por cada 4000 euros, nos requieren 800 euros como garantía, de esta forma, se puede optar a una cartera de 20.000 euros de valor nominal depositando como garantías únicamente los 4.000 euros.

Al igual que en la operativa con acciones, con los CFD se pueden poner stops y objetivos de beneficios (límite), además existe la posibilidad de stops garantizados para cubrirnos ante un eventual hueco de mercado.

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