A través de diferentes gráficos voy a explicar ciertos cuestiones que considero de interés dentro del sistema financiero americano.
- ¿Cuántos bancos hay en los Estados Unidos? 4,135
- ¿Cuál ha sido la evolución en el número de bancos a lo largo de los años? De 14,469 en 1983 a 4,135 en el 2022
- ¿Cuál ha sido la evolución que se ha seguido en el número de quiebras? Ambas décadas 80s y 90s fueron las más fructíferas en número aunque las de mayor tamaño se produjeron durante la crisis del 2008 (Ver gráfico 3 y 4).
- ¿Qué porcentaje sobre el total de los depósitos ostentan los diez mayores bancos? Un 60% siendo los 4,125 bancos restantes los que poseen el otro 40%
- ¿Cuáles son los problemas actuales a los que se enfrenta la banca? Son básicamente tres.
1-. Unas pérdidas latentes y no realizadas en la cartera de deuda pública estimadas por el FDIC en 620,000 MM de USD como consecuencia de la subida de los tipos de interés
2-. Una mayor rentabilidad de los Treasury Bills respecto a los depósitos bancarios (Ver gráfico 7), con una salida de depósitos de un 1 Trillion USD y que ha afectado en mayor medida a la banca Regional (Ver gráfico 8).
3-. Una excesiva concentración en la banca Regional de préstamos comerciales en real estate
- ¿Cuál ha sido hasta el momento el desenlace de todo ello? Ante la mayor debilidad de la banca regional se han producido tres de las cuatro mayores quiebras de toda la historia.
- ¿Cuáles ha sido las pérdidas de estas quiebras? Sólo tres bancos han supuesto unas pérdidas de 532,000 MM de USD superando las que se produjeron en el 2008.
- ¿Cuáles han sido hasta la fecha las pérdidas en bolsa de la Banca Regional? La pérdida de capitalización bursátil en el periodo Enero 2022-Mayo 2023 ha sido de un 78% o lo que es lo mismo 375,000 MM de USD
- ¿Qué comportamiento han tenido en bolsa los principales bancos regionales? La evolución de todos ellos es muy similar con caídas importantes
- ¿Cuál es el comportamiento en bolsa que ha tenido la banca Regional respecto al resto de la banca y al índice S&P 500?
Un peor comportamiento dejando claro que a menor tamaño mayor es la caída experimentada en bolsa
Al final como siempre viene siendo habitual el pez grande se comerá al chico.
