Este mes me detengo de nuevo en el indicador llamado VWAP, “Volume – Weighted Average Price”, o lo que es lo mismo, el Precio Ponderado por Volumen. Recordemos que, puede calcularse el precio ponderado por volumen para cualquier espacio temporal: diario, semanal, mensual… pero es muy utilizado en el “intradía” para valorar la tendencia de la jornada de trading en vigor.
En el número de febrero utilizamos este mismo indicador para mostraros un sistema tendencial “intradiario” que usaba unas bandas por encima y por debajo del VWAP para entrar en el mercado. Este mes reincidimos, pero con un sistema anti-tendencial. Usando el mismo indicador aplicaremos una idea mean-reversion, es decir, una idea que es casi la contraria a la que aplicamos en febrero.
Esto puede resultar sorprendente, pero otras veces hemos usado este concepto. Por ejemplo, con las bandas de Bollinger. Existen sistemas rentables sobre este indicador que compran cuando el precio supera la banda alta (concepto tendencial) y otros que hacen lo contrario, venden cuando el precio vuelve a perforar a la baja la banda alta (anti-tendencial). Uno usa la banda alta para comprar y otro para vender. Ambos sistemas los tratamos en números anteriores en Trader Secrets. De hecho, os animamos a investigar usos alternativos a los usuales sobre otros indicadores que son típicamente tendenciales o anti-tendenciales. Por ejemplo, usar el estocástico o el RSI para operar tendencialmente, o el MACD para hacerlo anti-tendencialmente.
Siga leyendo el análisis de Sergi Sánchez en el número de abril de 2016 de la revista online de mercados financieros TraderSecrets.
(FOTO: flickr.com, Dennis Skley)