Este mes mostramos otro interesante sistema que aparece en la revista para suscriptores de TradeStation “Strategy Concepts” llamado Pivot Breakout Strategy. Como siempre, son sistemas que nos sirven para evaluar ideas nuevas que podamos usar en nuestros propios sistemas. En esta ocasión, analizamos un sistema tendencial que utiliza como método de entrada los pívots o puntos de giro potenciales.
Un pívot, genéricamente hablando, es una barra en la que el máximo o el mínimo de la misma, es más alto (pivot high) o más bajo (pivot low) que n barras a la izquierda y a la derecha de la misma. No confundir con los clásicos pivot points utilizados como soportes y resistencias intradiarios.
Las n barras a la izquierda y derecha que son necesarias para que se confirme el pívot, son optimizables ya que están definidas como inputs en el sistema. Usualmente, se usa un número menor de barras a la derecha que a la izquierda. El motivo es el clásico dilema entre mayor o menor confirmación de las señales. A más barras a la derecha mayor confirmación, pero más retraso en la entrada, lo que provoca que muchas veces entremos tarde.
Los sistemas de identificación de patrones plantean algunos problemas de programación. La pauta vista en el gráfico es muy clara, pero programáticamente tarda bastantes barras en formarse y confirmarse, así que hay que evitar operar antes de su finalización.
LA ESTRATEGIA
El sistema utiliza como estrategia de entrada los pívots, pero además exige que el precio se mueva a favor de la señal. Entra con un stop de compra o de venta en el máximo o mínimo que haya marcado en las barras a la derecha del pívot o en la barra del pívot. De esta forma, exigimos que el movimiento de giro que ha identificado el pívot, esté teniendo continuidad tras formarse este. Las órdenes stop siguen en vigor hasta que se ejecutan o se forma otro pívot que genera otra orden de entrada.
Siga leyendo el análisis de Sergi Sánchez en el número de enero de 2016 de la revista online de mercados TraderSecrets.
(FOTO: Stiina, www.flickr.com)